いまさら資産運用の始め方３～生活防衛資金について～

こんばんは、パク之助です。

いまさら始めたインデックス投資、
「何を、どのように考え、どうすることにしたのか？」
の体験談その３です。

１．家計の分析
２．リスク資産への投資額の決定　←　今回もココ
３．リスク資産への投資配分の決定
４．個々の資産分類（アセット・クラス）毎の商品選択
５．商品の購入場所の選択
６．投資シミュレーション
７．ライフプランの作成
８．保険の見直し
９．投資開始までの段取り整理
10．妻への説明シナリオの作成＆説明
11．実行

前回は、リスク資産への投資額の決定の為の、
リスク許容度のお話をしました。

今回は、『生活防衛資金』について
私なりの現時点での考えや扱いを述べたいと思います。

『生活防衛資金』については、調べれば調べるほど、
専門家から、投資ブロガーから、様々な考え方があり、
正直、混乱します。

実際、今回ブログに書きながらも、自分自身考え込んで

しまってなかなか筆が進みませんでした（汗

先に、私自身の『生活防衛資金』についての結論を言うと、
１．とりあえずは3か月分の生活費 → 最低半年分まで積上。
２．アセットアロケーション上の無リスク資産の一部に組み入れて考える。
３．地元の地銀の普通口座に入れておく。←震災など有事の際に、引き出しやすいように
４．『生活防衛資金』は有事の際の緊急の資金調達用という扱い。
という感じです。

これまた、リスク許容度と同じで、確固たる理論や、
考えから決定したと言い切れません。
今後、考えは変わっていく可能性もあります。

まず、
生活防衛資金のその配分ですが、３～６ヶ月の生活費と、
比較的少ない、配分になっています。
なかには、「2年くらい」とか、「子供の教育資金は別」で、
という意見もあり、その考えもごもっともなのですが、
いまさら投資を始める私にとっては、そんな資金貯めるまで
待っていたら、下手したら定年を越えてしまいますｗ

同時にためていくにしても、リスク資産をかなり絞っての

運用になってしまいます。

逆に、私のように生活防衛資金は3~6ヶ月分の生活費で、
さらに無リスク資産に含めるという考えは結果的にハイリスクで
あると考えられます。

しかし、私にとって『生活防衛資金』を確保しておくと言えど、
失業や、急遽大きな資金が必要になった場合などは、
状況が許す限り、リスク資産の取り崩しもいとわず
行うつもりでおります。

じゃあ、何のための『生活防衛資金』かと問われれば、
それこそ震災などの有事の際、インフラ障害などで、ネット銀行
ネット証券などから現金を手元に引き出すことが出来ない時に、
とりあえず地元の地銀に駆け込んで、通帳と印鑑（もしくは、
身分証）さえあれば、現金を手にすることが出来る。
という為のものと考えており、そこまでの状況でなければ、
あくまで、無リスク資産とリスク資産のバランスが大きく崩れないように
必要に応じて、無リスク資産とリスク資産をどちらとも切り崩していく
予定でおります。

ということで、現時点での
「２．リスク資産への投資額の決定」
の私の結論は、

無リスク資産：リスク資産＝5：5（4：6まで許容）
無リスク資産に生活費3～6ヶ月分の生活防衛費を含める。

となります。

人によっては、あくまで『生活防衛資金』は、無リスク資産に含めず、
有事の際、『生活防衛資金』を切り崩しながら、生活費と、
さらにはリスク資産の積み立てに充てていくという
考えの方もいるようです。

が、私には、そこまでの『生活防衛資金』を積み上げるイメージも
できなければ、試算もたちません。

結局のところ、何が正解かは
人それぞれの状況（家庭、試算、収入）や
考え方、扱い方によって変わってくるのではないでしょうか？

つづく、、、

おまけ

とまあ、書いてきたんですが、書きながらいろいろ考え込んでしまい、
すでにちょっと考えが変わってるかも、、、汗
ちょっと色々シミュレーションしなおしてみたいと思います。
また整理できましたら、ここに乗せたいと思います。