いまさら資産運用の始め方～２．リスク資産への投資額～

こんばんは、パク之助です。

いまさら始めたインデックス投資、

「何を、どのように考え、どうすることにしたのか？」
の体験談その２です。

１．家計の分析
２．リスク資産への投資額の決定　←　今回はココと
３．リスク資産への投資配分の決定
４．個々の資産分類（アセット・クラス）毎の商品選択
５．商品の購入場所の選択
６．投資シミュレーション
７．ライフプランの作成
８．保険の見直し
９．投資開始までの段取り整理
10．妻への説明シナリオの作成＆説明
11．実行

リスク資産への投資額の決定ですが、
当初かなりざっくりと決定しました。

ざっくりいうと、金融資産の半分です。
ですが、正直言って確固たる、考えのもと決めたのか？
と問われると、「いいえ」と言わざるを得ないのが
正直なところです。

リスク資産への投資額を決定するにあたって、
考えるべきこととして、

・リスク許容度（リスクのコントロール）
・生活防衛資金の確保とその扱い

があげられると思うのですが、

まず、リスク許容度について、

「1年間で、リスク資産が3分の2になることを許容できるか？」
という事なんですが、

例えば、
1000万の資金があって、
半分をリスク資産に一括投資、
そして、1年後、その3/1を失うとすると、、、

1年で167万ほど失うことになります。

耐えられるかって？

、、、

「なってみないとわかんねぇよ。でも、インデックス投資始めるからには、
　半分になっても持ち続けるつもりだぜ！」

と今は言えますが、

さらに、軟調な時期が続き、例えば、その状況から
無リスク：リスクを50:50に一括リバランス！
が、さらに1年後、リスク資産の3分の1を失ったら、、、
さらに1年で138万ほど失うことになります。

残り資産、694万

あわわわわ、、、

リスク資産が2年で、リスク資産が48%減
リーマンショック級でしょうか？
「リーマンショックは100年に一度とか言われてるから、
　こんなことは確率的にあり得ないから大丈夫！」
なんてことは、言いきれません。

調べたところによると、1920年代から現在までで、
50%を超えるの下落はなんと3回もおきています。
30%越えだと、7回！
※S&P500指数より

それも、概ね１～2年かけて落ち続けるとい恐怖。
※そして回復にはもっと長い年月が必要であったとさ。

正直、半分をリスク資産にすると決めた時点では、
あまり、上記のリスクは意識はしていませんでした。

が、投資スタート直前でビビった。

「ん？（山崎元氏は進めてるけど、、、）一括投資怖くない？」

投資スタート直前で気が付いた、
その恐怖に対抗（？）すべく、投資方法が、、、

いわゆるドルコスト平均法という事になってくるわけです。
※ドルコスト平均法はV字相場にて最大の効力を発揮します。

カリスマインデックス投資ブロガー 水瀬ケンイチ氏が言う

「資本主義経済の成長の可能性を信じて」
下げ相場が永遠と続くことが無い前提で言えば、
ドルコスト平均法は、
上げ相場においては、機会損失を重ねていくことになりますが、
100年に7回も来ている、暴落に対して、
そしてこれから私が歩む、30~40年は続くであろう投資人生に
3、4回ぐらい来るかもしれない暴落に対して、
心理的緩和剤となりうるわけです。
（暴落来ないかもしれないけど）
（一括にしておけば、、、って後々思うかもしれないけど）

生活防衛資金編へ続く、、、