初めてのリバランス（売却を伴う）

こんばんは、はくらいです。

以前の記事でも、話題にあげておりましたがリスク資産が思いのほか膨らんでいる、且つ、安全資産（貯蓄）が思いのほか貯まっていないこともあり、

『売却を伴うリバランス』

を行う事にしました。

そして、行いました。

なるべくなら行いたくなかった『売却を伴うリバランス』ですが、それを実施するに至った理由と、実際のリバランス結果などを、本記事では伝えていきたいと思います。

『売却を伴うリバランス』をした理由。

話は、投資を始める前に遡ります（ええ、わざわざ遡ります）。

当初、投資をする際、投資について勉強する中で「山崎元」の考えに感化されていた私は、現在ある余剰金（貯蓄）の半分を2年に分けて、それぞれ一括で投資に充てるつもりでおりました。

機会損失を最小限に収める為、です。

しかし、開始当時は株高が長く続いており、「暴落前夜」と界隈ではよく謳われており、投資開始直前にヒヨって、つみたて投資するに至りました（メンタル的には結果良かったですが、結果（リターン）はほとんど変わらずというオチ）。

とは言え、余剰金（貯蓄）の半分を2年で積み立てたため、つみたてのスピードとしては投資初心者にして思い切ったものと振り返ります。

3年目からは、月々の余剰金からの積み立てにシフトしたため、つみたてスピードは最初の2年に比べて著しく低下しました。

そんな中で、コロナショックありつつのこの好調な事情において、リスク資産が想定外に膨らんできました。

当初、安全資産とリスク資産の比率は60：40ととしていましたが、相場の波になれるにつれ、50：50を自身の中で許容するようになってきました。

この比率については、人それぞれ考えがあるとは思うのですが、私は、安全資産の中に、生活防衛費や子供の為の教育費の貯蓄も含めております。

人によってはそれは分けて考えての、比率でリスク許容度を測る方もおり、その考えからするとかなりリスクを取っているとも言えます。

その状況下で昨今の株高で明確に50：50を超えて、48：52という状況になってきました。

なるべくなら、売却を伴わず新たな積み立て額の調整でリバランスしたいところですが、現在のつみたて額で行くと、１年ばかりの調整では調整しきれない（つみたてを止めないと調整できない）という状況になってきたわけです。

さすがにそれは無いなという事と、投資開始当初、考えがぶれにぶれて細々積み立てた銘柄についてつねづね煩雑で、目障りだと考えていたこともあり、思い切って

　『売却を伴うリバランス』

で、きれいに整理しようという考えに至ったわけです。

では実際に売却した銘柄と、それに伴い得た確定利益などをお伝えします。

売却した銘柄（保有口座）

・ひふみﾌﾟﾗｽ（NISA、つみたてNISA）
・<ﾅｼﾅｼ>ﾆｯｾｲ J-REIT（NISA、特定）
・<ﾅｼﾅｼ>ﾆｯｾｲ G-REIT（NISA、特定）
・楽天VT（NISA、つみたてNISA、特定）
・楽天VYM（NISA、特定）
・ｽﾘﾑ 国内債券（NISA、特定）
・ｽﾘﾑ 先進国債券（NISA、特定）
・ｽﾘﾑ ｵｰﾙｶﾝﾄﾘｰ（NISA、つみたてNISA、特定）
・ｽﾘﾑ S&P500（NISA、つみたてNISA、特定）

12月もポートフォリオの一つとしてつみたてを続けていたものもいくつか売却しています。

それぞれ売却の理由は

「ひふみプラス」は、

リターンは大きくオーバーパフォームすることもありますが、下落時はその分大きく下がり、結果その他のインデックスと大して変わらんくない？信託報酬分損じゃない？と思ったので手放すことに。

「内外のREIT」は、

それなりに、株式の騰落とは多少別の動きをするので、株式のヘッジになりそうですが、そうするにはそれなりの規模を持つ必要があります。ただ、比率を上げるにはボラティリティが高くリスクも上がる為、ヘッジとしては。

そもそもそれぞれの株式インデックスにも実はREITそれ相応の規模で含まれている事から、あえて別で積み立てて比重を多く持つこともないかな？

という考えに落ち着きました。

非課税枠のものも多々ありますが、かまわず売りました。

全世界的に下落調子ではありましたが、かまわず売りました。

おかげで保有商品が大分整理されました。

現在保有中の金融商品
・<ﾅｼﾅｼ>ﾆｯｾｲ TOPIX
・ｽﾘﾑ 先進国株式
・たわら 先進国株式
・楽天VTI
・ｽﾘﾑ 新興国株式
・たわら 全世界株式
です。

まあ、人によってはそれでも「多い」と思われそうですが（汗

ﾄｰﾀﾙの売却金額は、796,070円

内、実現損益は、159,171円

実現損益率は、24.99%

ちなみに国内債券以外はプラスです。

で、ここから特定口座分は、税金が引かれるのかな？引かれ済かな？よく分からんｗ

さて、リバランス前後の比率（無：リ）を見比べてみましょう。

リバランス前　48.07：51.93（11/30時点）

リバランス後　51.63：48.37（12/9時点）

丁度、左右逆転したような感じになりましたね。

比率としては数パーセントの変動ですが、私としては安心感が得られた気がします。

この後、ボーナス（12月）＆年末調整からの税還付（1月）＆預託金返金（3月）と、収入の3連コンボがあるので余計な出費しなければ、貯蓄が拡充するはず。

うん、余計な支出が無ければね。

（10年選手のテレビと、20年選手の掃除機買い換えたい）

株価も、そうそう上がり続けないでしょうから、しばらくは安泰かな？

ではでは

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